【今日操作】
1. 濰柴動(dòng)力：17減倉了一點(diǎn)點(diǎn)；
2. 江蘇銀行 & 方正電機(jī) & 云天化 & 三花智控 & 阿里巴巴 & 小米 & 科創(chuàng)50etf & 港股科技30etf & 證券etf & 煤炭etf：持倉不動(dòng)；
【今日洞察】
1. 大盤
1）走勢：反彈的第三天，上沖動(dòng)能越來越弱，種無沒有破昨天的盤面高點(diǎn)，下午一路下滑，容易讓人最終收在3864.18；
技術(shù)圖形上，喪失15分鐘 30分鐘 60分鐘都是警惕處于縮量橫盤狀態(tài)，那么后面選擇方向的復(fù)盤時(shí)候大概率是向下的；維持本周一直以來的判斷，只有放量站穩(wěn)3936才能確立反轉(zhuǎn)，種無如果真的盤面反轉(zhuǎn)了，再去追高都沒關(guān)系；不然就只是容易讓人反彈，調(diào)整還沒結(jié)束，喪失3816也不是警惕這一輪調(diào)整的低點(diǎn)；
2）量能：1.78萬億，上沖縮量，復(fù)盤下跌微微放量；這種盤面看得人昏昏欲睡；
3）賺錢效應(yīng)：漲跌比1692:3593，種無漲跌停比76:6；
上午一度有3000多家紅盤，盤面下午就變成了3000多家綠盤了，如期分化；但是有一點(diǎn)沒有想到，就是CPO帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板一路猛攻，后來才知道是有給谷歌供貨的小作文；
大盤在經(jīng)歷了上周連續(xù)下跌以后，本周走出了兩天半的反彈，但是大家都能明顯感覺到，大部分個(gè)股屬于牽走一頭牛，還了一只雞；
上周五臨近收盤的時(shí)候，我的策略是拿到本周反彈再出；周二和周三的反彈繼續(xù)減倉以后，倉位已經(jīng)比較安全了，剩下的時(shí)間就是做做波段，等待下一次抄底機(jī)會(huì)；
周二的反彈是由于兩邊通話+央行釋放流動(dòng)性，今天的反彈是由于CPO帶起科技的情緒，那么明天誰來救場呢？
2.板塊
1）證券&金融科技：真到了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，證券一定會(huì)動(dòng)的，比如4月7日那幾天；這一輪調(diào)整出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)位在3731，如果擊穿3731，不僅會(huì)大幅挫傷市場情緒，也會(huì)導(dǎo)致很多融資盤多殺多；如果真的有觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能，證券一定會(huì)出來穩(wěn)住市場；現(xiàn)在持有證券股就只能熬，向下的空間也不大；
2）半導(dǎo)體：今天的反彈非常給力，但依然判斷是降倉位的機(jī)會(huì)，其中有一個(gè)重要理由就是市場成交量不足，半導(dǎo)體這種大塊頭之前加速是有海量融資盤參與的，成交量不足很難持續(xù)推升；半導(dǎo)體拉長周期來看，是走了完整的5浪調(diào)整的，不過5浪調(diào)整結(jié)束不代表就會(huì)馬上反彈，也存在橫盤震蕩的可能，甚至開啟更大級(jí)別的調(diào)整，以成交量和外部環(huán)境為信號(hào)；
3）CPO&PCB：今天是一個(gè)超級(jí)強(qiáng)勢的反彈，中際旭創(chuàng)甚至又創(chuàng)新高了；不過技術(shù)圖形上我還是認(rèn)為雙頭確立，除非后面出現(xiàn)一個(gè)很大的量能把雙頭破掉，這個(gè)概率不高；如果一直看我的復(fù)盤，就會(huì)知道我不是不看好CPO，只是不看好在這個(gè)位置參與CPO，沒有成本優(yōu)勢很難承受這種波動(dòng)；
4）銀行：收了一個(gè)小陰線，技術(shù)圖形上這幾天會(huì)出止跌；其實(shí)我看很多博主都說銀行已經(jīng)做了M頂，但我認(rèn)為這個(gè)位置主力出貨的動(dòng)作并不明顯，是應(yīng)該多看一下的；
5）有色：有色尤其是能源金屬，是跟指數(shù)共振的，只有指數(shù)止跌反彈后，這個(gè)板塊才會(huì)反轉(zhuǎn)；所以跟大盤同理，這個(gè)位置還不著急抄底；
6）化工：和有色同理，等反抽分批減倉；
7）光伏儲(chǔ)能：等一個(gè)更好的加倉點(diǎn)；
8）電池：依然不看好反轉(zhuǎn)，繼續(xù)等；
9）機(jī)器人&汽車零部件：暫時(shí)止跌，而且很快就會(huì)出現(xiàn)明確的反彈信號(hào)了；如果這個(gè)位置拉出一根大陽線，是減倉的機(jī)會(huì)；
10）煤炭：這個(gè)位置是底部區(qū)域，繼續(xù)等反抽，反抽是減倉機(jī)會(huì)；
11）AI應(yīng)用：昨天只是明顯的出貨跡象，今天很多前排股開始正大光明地出貨了；
12）云服務(wù)：不太像能走成新主線的樣子，見好就收；
13）存儲(chǔ)芯片：國內(nèi)這幾個(gè)票，都不是正經(jīng)做存儲(chǔ)芯片的，只是因?yàn)閹齑姹容^多，沾了漲價(jià)的光，但是賣完庫存以后就會(huì)被打回原形；所以這幾個(gè)高位票大概率都會(huì)腰斬；
14）恒生科技：技術(shù)結(jié)構(gòu)上反彈的第三天，向下的空間依然不大，繼續(xù)持倉觀望；
15）谷歌鏈：谷歌鏈被熱炒，是因?yàn)楣雀栌米约业腡PU，以一個(gè)很低的成本訓(xùn)練出了新一代Gemini大模型，表現(xiàn)很不錯(cuò)，這個(gè)消息對(duì)英偉達(dá)是很大的利空，也導(dǎo)致昨晚英偉達(dá)的股價(jià)一度跌到-7%；同時(shí)市面上很多軟件公司也都在研制自家的芯片，這個(gè)是大趨勢；
不過我對(duì)谷歌鏈的炒作存在一些疑慮；
首先，TPU不是什么新鮮事物，10年前就有了；谷歌的TPU和英偉達(dá)的算力卡有區(qū)別，TPU類似于PlayStation這種游戲主機(jī)，用脈動(dòng)陣列架構(gòu)把能效拉滿，適配自家的AI生態(tài)，就好比當(dāng)年在PlayStation玩血源詛咒這種獨(dú)占游戲一樣；英偉達(dá)的算力卡類似于一個(gè)高配的臺(tái)式機(jī)，不僅能訓(xùn)練大模型，還能做圖形渲染、科學(xué)模擬，通用性更強(qiáng)，就好比在臺(tái)式機(jī)上可以玩Steam Epic的游戲，也可以玩微軟商店的游戲，甚至可以開安卓模擬器玩手游；所以TPU不會(huì)真的長期取代英偉達(dá)的算力卡，因?yàn)橛ミ_(dá)有CUDA生態(tài)，通用性很強(qiáng)，適配各類開發(fā)需求；而谷歌的TPU更依賴自身的全棧閉環(huán)生態(tài)；
其次，需求量不確定；國內(nèi)炒作的谷歌鏈公司，有一些是核心供應(yīng)商，但大部分都是蹭熱度的；中際旭創(chuàng)是1.6T光模塊獨(dú)家供應(yīng)商，工業(yè)富聯(lián)承接TPU的封裝代工，賽微電子也做代工，滬電提供PCB板子；但即便是真實(shí)有訂單的供應(yīng)商，訂單額度也遠(yuǎn)小于英偉達(dá)鏈的規(guī)模，明年第七代TPU的需求量到底有多大，目前是沒有明確指引的，2026年TPU的出貨量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到10萬臺(tái)的；Meta和Anthropic被傳出要采買部署谷歌的TPU，這兩個(gè)是基本確定要落地的；但別家的訂單存在被英偉達(dá)截胡的可能，很多都是小道消息；
3. 個(gè)股
1）濰柴動(dòng)力：說它弱吧，盤中又拉起來創(chuàng)了短期新高；說它強(qiáng)吧，后面又一路回落差點(diǎn)砸綠；不過如果高點(diǎn)和低點(diǎn)都不斷太高，慢慢往上走，量能緩慢放大，會(huì)是非常健康的走勢，持倉做波段即可；
2）三花智控：這個(gè)位置不急著賣，多拿幾天看看，反彈會(huì)走出來；
3）江蘇銀行：暫時(shí)先持有做T，除非完全跌破之前的低點(diǎn)，那么就代表這兩個(gè)月的反彈只是下跌中繼，大級(jí)別的調(diào)整還沒結(jié)束；
4）贛鋒鋰業(yè)：反彈有點(diǎn)量能不足，可以先拿著做波段；最近鋰礦相關(guān)的利空消息比較多，比較考驗(yàn)對(duì)于漲價(jià)概念的信心；
5）多氟多：20日線明顯守不住，還會(huì)有更好的買點(diǎn)；不一定調(diào)到60日線那么深，但是越接近越好；
6）方正電機(jī)：今天這個(gè)反彈看得出來是有游資在買了，那么就安心持倉等著被帶起來再走；
7）阿里巴巴：財(cái)報(bào)單純看財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的話確實(shí)很一般，但比較振奮人心的是AI相關(guān)的高投入確實(shí)是能帶來回報(bào)的；如果資本市場認(rèn)可谷歌的敘事邏輯，那么也會(huì)認(rèn)可阿里的敘事邏輯；畢竟國內(nèi)做全棧式AI的公司真的很少；
8）煤炭etf：我現(xiàn)在的策略就是熬著，它也不會(huì)真的把我的利潤抹平，急跌之后會(huì)有反彈，耐心等待；
【寫在最后】
本文所提到的觀點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。堅(jiān)持分享不易，如果我的文章幫助你賺到了錢，請(qǐng)不要吝惜打賞的手，你的打賞是對(duì)我很大的認(rèn)可和鼓勵(lì)，也請(qǐng)把我的文章分享給朋友們一起賺錢；如果暫時(shí)沒賺到錢，也可以多多幫忙點(diǎn)贊收藏分享，希望我的文章未來可以幫你賺到錢
【今日操作】
1. 濰柴動(dòng)力：17減倉了一點(diǎn)點(diǎn)；
2. 江蘇銀行 & 方正電機(jī) & 云天化 & 三花智控 & 阿里巴巴 & 小米 & 科創(chuàng)50etf & 港股科技30etf & 證券etf & 煤炭etf：持倉不動(dòng)；
【今日洞察】
1. 大盤
1）走勢：反彈的第三天，上沖動(dòng)能越來越弱，沒有破昨天的高點(diǎn)，下午一路下滑，最終收在3864.18；
技術(shù)圖形上，15分鐘 30分鐘 60分鐘都是處于縮量橫盤狀態(tài)，那么后面選擇方向的時(shí)候大概率是向下的；維持本周一直以來的判斷，只有放量站穩(wěn)3936才能確立反轉(zhuǎn)，如果真的反轉(zhuǎn)了，再去追高都沒關(guān)系；不然就只是反彈，調(diào)整還沒結(jié)束，3816也不是這一輪調(diào)整的低點(diǎn)；
2）量能：1.78萬億，上沖縮量，下跌微微放量；這種盤面看得人昏昏欲睡；
3）賺錢效應(yīng)：漲跌比1692:3593，漲跌停比76:6；
上午一度有3000多家紅盤，下午就變成了3000多家綠盤了，如期分化；但是有一點(diǎn)沒有想到，就是CPO帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板一路猛攻，后來才知道是有給谷歌供貨的小作文；
大盤在經(jīng)歷了上周連續(xù)下跌以后，本周走出了兩天半的反彈，但是大家都能明顯感覺到，大部分個(gè)股屬于牽走一頭牛，還了一只雞；
上周五臨近收盤的時(shí)候，我的策略是拿到本周反彈再出；周二和周三的反彈繼續(xù)減倉以后，倉位已經(jīng)比較安全了，剩下的時(shí)間就是做做波段，等待下一次抄底機(jī)會(huì)；
周二的反彈是由于兩邊通話+央行釋放流動(dòng)性，今天的反彈是由于CPO帶起科技的情緒，那么明天誰來救場呢？
2.板塊
1）證券&金融科技：真到了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，證券一定會(huì)動(dòng)的，比如4月7日那幾天；這一輪調(diào)整出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)位在3731，如果擊穿3731，不僅會(huì)大幅挫傷市場情緒，也會(huì)導(dǎo)致很多融資盤多殺多；如果真的有觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能，證券一定會(huì)出來穩(wěn)住市場；現(xiàn)在持有證券股就只能熬，向下的空間也不大；
2）半導(dǎo)體：今天的反彈非常給力，但依然判斷是降倉位的機(jī)會(huì)，其中有一個(gè)重要理由就是市場成交量不足，半導(dǎo)體這種大塊頭之前加速是有海量融資盤參與的，成交量不足很難持續(xù)推升；半導(dǎo)體拉長周期來看，是走了完整的5浪調(diào)整的，不過5浪調(diào)整結(jié)束不代表就會(huì)馬上反彈，也存在橫盤震蕩的可能，甚至開啟更大級(jí)別的調(diào)整，以成交量和外部環(huán)境為信號(hào)；
3）CPO&PCB：今天是一個(gè)超級(jí)強(qiáng)勢的反彈，中際旭創(chuàng)甚至又創(chuàng)新高了；不過技術(shù)圖形上我還是認(rèn)為雙頭確立，除非后面出現(xiàn)一個(gè)很大的量能把雙頭破掉，這個(gè)概率不高；如果一直看我的復(fù)盤，就會(huì)知道我不是不看好CPO，只是不看好在這個(gè)位置參與CPO，沒有成本優(yōu)勢很難承受這種波動(dòng)；
4）銀行：收了一個(gè)小陰線，技術(shù)圖形上這幾天會(huì)出止跌；其實(shí)我看很多博主都說銀行已經(jīng)做了M頂，但我認(rèn)為這個(gè)位置主力出貨的動(dòng)作并不明顯，是應(yīng)該多看一下的；
5）有色：有色尤其是能源金屬，是跟指數(shù)共振的，只有指數(shù)止跌反彈后，這個(gè)板塊才會(huì)反轉(zhuǎn)；所以跟大盤同理，這個(gè)位置還不著急抄底；
6）化工：和有色同理，等反抽分批減倉；
7）光伏儲(chǔ)能：等一個(gè)更好的加倉點(diǎn)；
8）電池：依然不看好反轉(zhuǎn)，繼續(xù)等；
9）機(jī)器人&汽車零部件：暫時(shí)止跌，而且很快就會(huì)出現(xiàn)明確的反彈信號(hào)了；如果這個(gè)位置拉出一根大陽線，是減倉的機(jī)會(huì)；
10）煤炭：這個(gè)位置是底部區(qū)域，繼續(xù)等反抽，反抽是減倉機(jī)會(huì)；
11）AI應(yīng)用：昨天只是明顯的出貨跡象，今天很多前排股開始正大光明地出貨了；
12）云服務(wù)：不太像能走成新主線的樣子，見好就收；
13）存儲(chǔ)芯片：國內(nèi)這幾個(gè)票，都不是正經(jīng)做存儲(chǔ)芯片的，只是因?yàn)閹齑姹容^多，沾了漲價(jià)的光，但是賣完庫存以后就會(huì)被打回原形；所以這幾個(gè)高位票大概率都會(huì)腰斬；
14）恒生科技：技術(shù)結(jié)構(gòu)上反彈的第三天，向下的空間依然不大，繼續(xù)持倉觀望；
15）谷歌鏈：谷歌鏈被熱炒，是因?yàn)楣雀栌米约业腡PU，以一個(gè)很低的成本訓(xùn)練出了新一代Gemini大模型，表現(xiàn)很不錯(cuò)，這個(gè)消息對(duì)英偉達(dá)是很大的利空，也導(dǎo)致昨晚英偉達(dá)的股價(jià)一度跌到-7%；同時(shí)市面上很多軟件公司也都在研制自家的芯片，這個(gè)是大趨勢；
不過我對(duì)谷歌鏈的炒作存在一些疑慮；
首先，TPU不是什么新鮮事物，10年前就有了；谷歌的TPU和英偉達(dá)的算力卡有區(qū)別，TPU類似于PlayStation這種游戲主機(jī)，用脈動(dòng)陣列架構(gòu)把能效拉滿，適配自家的AI生態(tài)，就好比當(dāng)年在PlayStation玩血源詛咒這種獨(dú)占游戲一樣；英偉達(dá)的算力卡類似于一個(gè)高配的臺(tái)式機(jī)，不僅能訓(xùn)練大模型，還能做圖形渲染、科學(xué)模擬，通用性更強(qiáng)，就好比在臺(tái)式機(jī)上可以玩Steam Epic的游戲，也可以玩微軟商店的游戲，甚至可以開安卓模擬器玩手游；所以TPU不會(huì)真的長期取代英偉達(dá)的算力卡，因?yàn)橛ミ_(dá)有CUDA生態(tài)，通用性很強(qiáng)，適配各類開發(fā)需求；而谷歌的TPU更依賴自身的全棧閉環(huán)生態(tài)；
其次，需求量不確定；國內(nèi)炒作的谷歌鏈公司，有一些是核心供應(yīng)商，但大部分都是蹭熱度的；中際旭創(chuàng)是1.6T光模塊獨(dú)家供應(yīng)商，工業(yè)富聯(lián)承接TPU的封裝代工，賽微電子也做代工，滬電提供PCB板子；但即便是真實(shí)有訂單的供應(yīng)商，訂單額度也遠(yuǎn)小于英偉達(dá)鏈的規(guī)模，明年第七代TPU的需求量到底有多大，目前是沒有明確指引的，2026年TPU的出貨量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到10萬臺(tái)的；Meta和Anthropic被傳出要采買部署谷歌的TPU，這兩個(gè)是基本確定要落地的；但別家的訂單存在被英偉達(dá)截胡的可能，很多都是小道消息；
3. 個(gè)股
1）濰柴動(dòng)力：說它弱吧，盤中又拉起來創(chuàng)了短期新高；說它強(qiáng)吧，后面又一路回落差點(diǎn)砸綠；不過如果高點(diǎn)和低點(diǎn)都不斷太高，慢慢往上走，量能緩慢放大，會(huì)是非常健康的走勢，持倉做波段即可；
2）三花智控：這個(gè)位置不急著賣，多拿幾天看看，反彈會(huì)走出來；
3）江蘇銀行：暫時(shí)先持有做T，除非完全跌破之前的低點(diǎn)，那么就代表這兩個(gè)月的反彈只是下跌中繼，大級(jí)別的調(diào)整還沒結(jié)束；
4）贛鋒鋰業(yè)：反彈有點(diǎn)量能不足，可以先拿著做波段；最近鋰礦相關(guān)的利空消息比較多，比較考驗(yàn)對(duì)于漲價(jià)概念的信心；
5）多氟多：20日線明顯守不住，還會(huì)有更好的買點(diǎn)；不一定調(diào)到60日線那么深，但是越接近越好；
6）方正電機(jī)：今天這個(gè)反彈看得出來是有游資在買了，那么就安心持倉等著被帶起來再走；
7）阿里巴巴：財(cái)報(bào)單純看財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的話確實(shí)很一般，但比較振奮人心的是AI相關(guān)的高投入確實(shí)是能帶來回報(bào)的；如果資本市場認(rèn)可谷歌的敘事邏輯，那么也會(huì)認(rèn)可阿里的敘事邏輯；畢竟國內(nèi)做全棧式AI的公司真的很少；
8）煤炭etf：我現(xiàn)在的策略就是熬著，它也不會(huì)真的把我的利潤抹平，急跌之后會(huì)有反彈，耐心等待；
【寫在最后】
本文所提到的觀點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。堅(jiān)持分享不易，如果我的文章幫助你賺到了錢，請(qǐng)不要吝惜打賞的手，你的打賞是對(duì)我很大的認(rèn)可和鼓勵(lì)，也請(qǐng)把我的文章分享給朋友們一起賺錢；如果暫時(shí)沒賺到錢，也可以多多幫忙點(diǎn)贊收藏分享，希望我的文章未來可以幫你賺到錢
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